ファブレス半導体 カスタムメモリ・ASIC設計
メガチップス
任天堂向けカスタムメモリで稼ぐファブレスLSIメーカー
工場を持たずLSIを設計し、2026年3月期は売上の77.0%を任天堂1社に売りました。
営業損失−1.7億円の本業を、SiTime株の売却益151億円が純利益92億円へ押し上げた年です。
メガチップスは 日本初のファブレスメーカー です。 2026年3月期の売上高 は361億円で、うち278億円が任天堂向けでした。
- 2026年3月期 売上高 361億円 前期比14.5%減。 2022年3月期の752億円から4年で51.9%減
- 2026年3月期 任天堂向け売上 278億円 売上高の77.0%。 前期は305億円で72.1%
- 2027年3月期第1四半期 売上高 101億円 前年同期比56.4%増。 営業利益は4.5億円で黒字に戻った
2026年3月期の相手先別売上高
- 任天堂278億円
- その他の顧客83億円
この会社の要点
任天堂向け売上の比率は2025年3月期72.1%から2026年3月期77.0%へ上がりました。 比率が上がった理由は任天堂向けの伸びではなく、ASIC事業の売上減です。 任天堂向け自体も305億円から278億円へ8.7%減りました。 有価証券報告書は、ゲーム機器やゲームソフトの販売動向と同社のLSI採用状況で業績が変動すると記載しています。
強みとリスク01立ち位置
何の会社として比べるか
メガチップスは、工場を持たずにLSIを設計するファブレスメーカーです。 2026年3月期は売上高361億円で、4年前の752億円から半分以下になり、営業損益は−1.7億円の赤字でした。
2022年3月期から2027年3月期予想までの売上高と営業利益
売上高
営業利益
誰に売り、利益がどこから来たか
相手先別売上高
本業の損益と株式売却益
アミューズメント向けLSI
任天堂のゲーム機向けにゲームソフトウェア格納用LSI（カスタムメモリ）と、ゲーム機本体・周辺機器向けのLSIを供給します。 生産は主にマクロニクス社へ委託し、同社は当社を任天堂向けカスタムマスクROMの独占販売代理店に指名しています。 研究開発では100層を超える3Dメモリの活用で、平面メモリに匹敵する信頼性を実現したと記載しています。
- ゲームソフトウェア格納用LSI（カスタムメモリ）
- ゲーム機本体・周辺機器向けLSI
- セキュリティ技術
- メモリ制御技術
顧客専用LSI（ASIC）
顧客ごとのLSIを企画から量産まで受託します。 開発手法としてシステムコンサルティング、低消費電力設計、DFT（テスト簡易化設計）、パッケージ設計を掲げ、画像処理、OA、5G・光通信、FA向けの開発例を並べています。 IO-Link Transceiver IPやADC、DACなどのアナログマクロを顧客の要求に合わせて作り替える開発プラットフォームを持ちます。
- 画像処理向けASIC
- OA向けASIC
- 5G・光通信向けASIC
- FA向けASIC
汎用LSI（ASSP）・モジュール
メガチップスは、オーストラリアのMorse Micro社製Wi-Fi HaLow ICの日本国内で唯一の製造販売パートナーです。 同社のICを使うWi-Fi HaLowモジュールは、日本の電波法対応品と北米市場向け品を量産化しました。 有線ではIEEE 1901シリーズ対応のNessumと、一対のUTPケーブルで100Mbps通信ができる100BASE-T1 Ethernet PHYを扱います。
- Wi-Fi HaLow対応トランシーバーSoC（日本市場専用）
- Wi-Fi HaLowモジュール
- Nessum
- 100BASE-T1 Ethernet PHY
02収益
どこで、どれくらい儲けているか
事業区分は単一で、売上の77.0%を任天堂向けが占めます。 2026年3月期は製品構成の変化で原価率が84.8%に上がり、売上総利益が販売費及び一般管理費56億円をまかなえませんでした。
売上高361億円 / 営業損失−1.7億円
売上高は前期比14.5%減、売上高営業利益率は△0.5%です。 前期の2025年3月期は売上高423億円、営業利益21億円でした。
92億円
SiTime株の一部売却による投資有価証券売却益151億円が加わり、前期比72.8%増えました。 ROEは6.1%です。
売上高420億円 / 営業利益25億円
売上高は前期比16.1%増、予想の営業利益率は6.0%です。 親会社株主に帰属する当期純利益の予想は330億円で、5月に投資有価証券の売却結果を受けて修正した値です。 第1四半期決算短信でも、この通期予想は変えていません。
売上高101億円 / 営業利益4.5億円
前年同期は売上高64億円、営業損失−3.9億円でした。 外形標準課税を除く調整後の営業利益は10億円で、SiTime株の売却益484億円により四半期純利益は334億円と過去最高益を更新しました。
受注高396億円 / 受注残高108億円
受注残高は前期比131.4%です。 LSIの設計・開発に係る工事契約の未充足の履行義務は50億円で、86.0%を1年以内に売上として計上する見込みです。
2026年3月期の売上高と費用
売上高の実績・予想・中長期目標
03強みとリスク
強みと、リスク・検討点
強みは任天堂向けカスタムメモリの独占的な供給の座と、SiTime株が生む財務余力です。 弱点も同じところにあり、1社の製品サイクルと株式売却益に業績が寄っています。
強み
- 任天堂向けカスタムメモリの独占的な供給の座
2026年3月期の任天堂向け売上は278億円で売上の77.0%です。 マクロニクス社との契約では当社が任天堂向けカスタムマスクROMの独占販売代理店で、任天堂はウエハ枚数で月間2,200枚以上を発注するよう最善の努力をすると定めています。 メガチップスはメモリ技術とセキュリティ技術を軸にした技術開発で、競合との差別化に取り組んでいます。
有価証券報告書 第36期 - 工場を持たないファブレスの身軽さ
製品の設計・開発に特化し、生産は台湾を中心に海外の大手ファウンドリーへ委託します。 台湾の拠点はファウンドリの生産管理を担い、テスト用ラインを備えます。 2026年3月期の設備投資25億円のうち21億円はLSI製造に使うレチクルの取得でした。
グローバルネットワーク - アナログとデジタルを組み合わせる設計資産
IO-Link Transceiver IP、ADC、DAC、Clock Generator、LED Driverなどのアナログマクロを持ち、顧客の仕様に合わせて作り替えます。 特許権は取得済み478件、出願中106件です。 大規模LSIは複数社で100名を超えるメンバーが参加するため、クラウド上の設計環境を整えています。
有価証券報告書 第36期 - SiTime株が生む大きな財務余力
2026年3月期末の総資産は2,551億円で、SiTime株の値上がりにより投資有価証券が1,127億円増えました。 自己資本比率は72.4%です。 会社は中長期でSiTime株の売却資金約1,000億円を見込み、成長投資300〜500億円、事業基盤強化100〜200億円、株主還元約400億円に配分する計画です。
2026年3月期 決算説明資料 - 2027年3月期に入って売上が戻り始めた
第1四半期はアミューズメント事業の需要が増え、ASIC事業の製品売上と受託開発売上（NRE売上）も伸びて、売上高101億円、営業利益4.5億円になりました。 2026年3月期末の受注残高108億円は前期比131.4%です。
2027年3月期 第1四半期決算短信
リスク・検討点
- 売上の77.0%が任天堂1社
任天堂向け売上の比率は2025年3月期72.1%から2026年3月期77.0%へ上がりました。 比率が上がった理由は任天堂向けの伸びではなく、ASIC事業の売上減です。 任天堂向け自体も305億円から278億円へ8.7%減りました。 有価証券報告書は、ゲーム機器やゲームソフトの販売動向と同社のLSI採用状況で業績が変動すると記載しています。
有価証券報告書 第36期 - 生産をマクロニクス社と台湾に依存
任天堂向けのカスタムメモリやゲーム機向けLSIの生産は主にマクロニクス社へ委託し、外注割合が高くなっています。 生産委託先のファウンドリーは台湾が中心で、会社自身が地政学的なリスクを認識していると記載しています。
有価証券報告書 第36期 - 本業の売上は4年で半分以下
売上高は2022年3月期752億円、2023年3月期707億円、2024年3月期579億円、2025年3月期423億円、2026年3月期361億円と4年続けて減りました。 主戦場とするOA機器や産業機器分野では在庫調整が長引き、2026年3月期の原価率は前期比3.2ポイント上がって84.8%になりました。
有価証券報告書 第36期 - 純利益が株式売却益頼み
2026年3月期は営業損失−1.7億円に対し、SiTime株の売却益151億円で純利益92億円を出しました。 2027年3月期も第1四半期だけで売却益484億円を計上し、四半期純利益334億円のほとんどを売却益が占めます。 通期の純利益予想は330億円、営業利益予想は25億円で、利益の大半は特別利益として計上する株式売却益です。
2027年3月期 第1四半期決算短信 - 新規事業投資の評価リスク
Wi-Fi HaLowのパートナーであるMorse Micro社への投資は投資有価証券148億円で計上され、監査上の主要な検討事項になっています。 超過収益力が損なわれたと判断されれば減損処理の対象になり、2026年3月期の売上高の4割超の規模です。
有価証券報告書 第36期
04待遇
給与、初任給、休日、手当
新卒の初任給は学部卒27万円、修士卒30万円、博士卒32万円で、年間休日は125日です。 2026年3月期の平均年間給与は823.7万円（約823.7万円）、平均年齢は42.9歳です。
新卒初任給（月給）
- 新卒の初任給
- 2025年4月の実績で学部卒27万円、修士卒30万円、博士卒32万円、高専の専攻科卒27万円、本科卒24.5万円です。
- 平均年間給与
- 2026年3月期の有価証券報告書では、提出会社の従業員318名、平均年齢42.9歳、平均勤続年数10.9年、平均年間給与823.7万円で、前期比7.8%減でした。 有価証券報告書 第36期 の従業員の状況に載ります。
- 休日と休暇
- 年間休日は125日で、土日祝の完全週休2日です。 年次有給休暇は入社初年度から20日付与され、家族イベントや育児に使えるファミリーサポート休暇もあります。
- 働き方
- コアタイムのないフレックスタイム制で、在宅勤務制度があります。 事由を問わず1日6時間勤務を選べる制度と、一定の条件のもとで認める副業制度もあります。 はたらく環境 で一覧できます。
- 資産形成
- 従業員持株会には会社から15%の奨励金が出ます。 前払退職金と確定拠出年金のどちらかを選べ、通勤圏外の人には寮・社宅があります。
05勤務地と職種
どこで、どんな仕事をするか
本社は大阪市淀川区の新大阪阪急ビルにあり、連結従業員328名のうち183名が在籍します。 東京には千代田区の東京事業所と江東区の開発解析センターがあり、海外は米国キャンベルと台湾台北に子会社を置きます。
主な勤務地・拠点
- 本社
- 大阪市淀川区宮原1丁目1番1号 新大阪阪急ビル管理・販売・研究開発、183名
- 東京事業所
- 東京都千代田区一番町販売・研究開発、115名
- 開発解析センター
- 東京都江東区新木場研究開発・解析、20名
- 海外
- MegaChips LSI USA Corporation（米国キャンベル）は研究開発と北米のマーケティング・営業、信芯股份有限公司（台北）は東アジアの営業・開発・技術サポートを担います。台湾ではファウンドリの生産管理とテスト用ラインも持つ
新卒採用の職種
- ソフトウェア開発
- 電子回路設計
- アナログ回路設計
- デジタル回路設計
- FAE
- LSIパッケージデザイン
- テスト技術
- モジュール設計
- 品質保証
- 解析技術
- 特定顧客営業
- ソリューション提案型営業
ほか1件
- 総合職
技術職は理系のみ、営業職と総合職は文理不問です。 勤務地は大阪と東京で、海外を含む転勤の可能性があります。
06これから
会社が次に取りにいくもの
会社は2026年度〜2030年度の中長期経営期間で、2030年度（2031年3月期）に売上800億円、営業利益100億円を目指します。 SiTime株の売却資金約1,000億円を、成長投資、事業基盤強化、株主還元に配分します。
中長期目標と2026年3月期実績
- 売上高 361億円 2030年度目標は800億円
- 営業利益率 △0.5% 目標は10%以上
- ROE 6.1% 目標は8%以上
これからの材料
- キャピタルアロケーション
- SiTime株の売却資金約1,000億円と営業キャッシュ・フローを、戦略的成長投資300〜500億円、事業基盤強化100〜200億円、株主還元約400億円に配分すると 2026年3月期 決算説明資料 に載ります。
- ASSP事業と新規事業
- スタートアップ企業への投資、戦略的提携、M&A、国内外の大学との共同研究で、通信、ソフトウェア、ソリューション分野の新規事業を立ち上げます。
ASIC事業の立て直しと海外開拓
通信分野や画像機器分野を新たな成長ターゲットに据え、通信インターフェース、セキュリティ、画像処理の技術で事業を立て直す方針です。 光アクセス通信技術を強みに北米・アジアでの市場開拓に注力すると決算短信に記載しています。 OA機器や産業機器分野では、世界的な需要減退に伴う在庫調整が長引きました。会社は2027年3月期にASIC事業の需要回復を見込んでいます。
Wi-Fi HaLowを軸にしたASSP事業の黒字化
Morse Micro社との戦略的パートナーシップで、日本の電波法に適合したWi-Fi HaLowモジュールを量産化し、北米市場向けの製品も量産化しました。 2026年3月期にはMorse Micro社へ追加出資しています。 Morse Micro社への投資148億円は市場価格のない株式で、実質価額が著しく下がれば評価損を計上します。
SiTime株の売却資金を成長投資へ
SiTime株の売却資金約1,000億円を見込み、スタートアップ企業への投資、戦略提携、M&Aに300〜500億円を充てます。 自己株式の取得は中長期で200億円規模を計画し、2026年3月期に147億円、2027年3月期第1四半期に93億円を取得しました。 会社は2027年3月期にSiTime株の売却益約370億円を見込んでいます。
2030年度に売上800億円・営業利益100億円
2026年度〜2030年度の中長期経営期間で、売上800億円、営業利益100億円、営業利益率10%以上、ROE8%以上を目指します。 アミューズメント事業とASIC事業を柱に、ASSP事業と新規事業を加えた4事業の確立を掲げています。 目標です。2026年3月期の売上は361億円でした。会社は戦略提携や出資・M&Aを使い、4事業の柱を確立する計画です。
07入口を選ぶ
専攻から、入口を1つに絞る
アミューズメント、ASIC、ASSP・モジュールのうち、自分の専攻を生かせる事業を1つ選び、技術職、営業職、総合職のどれで応募するかを決めます。
アナログ回路設計 / デジタル回路設計
技術職の募集職種です。 ASIC事業はIO-Link Transceiver IPやADC、DACなどのアナログマクロの開発プラットフォームと、アナログ回路のビヘイビアモデルを使うモデルベース開発を進めています。 大規模LSIは複数社で100名を超えるメンバーがクラウド上の設計環境で開発します。
公式採用情報LSIパッケージデザイン / テスト技術 / 解析技術 / 品質保証
技術職の募集職種です。 ASICの開発手法にDFT（テスト簡易化設計）とパッケージ設計を掲げ、東京都江東区の開発解析センターには20名が在籍します。 台湾の拠点はファウンドリの生産管理を担い、テスト用ラインを備えます。
公式採用情報モジュール設計 / FAE / ソフトウェア開発
技術職の募集職種です。 モジュール事業は自社とパートナー企業の半導体製品をモジュール化し、Wi-Fi HaLowモジュールを日本と北米向けに量産化しました。 各種規制に則った試験に合格した製品を量産品として出荷しています。
- Wi-Fi HaLow
- RF Module
- Embedded Software
応募前の3手
- カスタムメモリ、ASIC、Wi-Fi HaLowモジュールから1つ選び、自分の研究との接点をノートへ書く
- 2022年3月期から2026年3月期までの売上高と任天堂向けの比率を書き出し、会社の課題を1文にまとめる
- 募集要項の職種、勤務地、初任給、必要書類を公式ページから書き出す
面接で使う技術語
- Mixed Signal
- ADC
- DAC
- RTL
- ASIC
- DFT
- Package Design
- Failure Analysis
- Quality Assurance
- Foundry
技術職の望ましい専攻は電気、電子、情報、理論物理、数学、物性物理、機械工学などです。
他社との違いを一言で
- 顧客専用SoCの受託開発
ソシオネクスト
ソシオネクストは商品化プロセスの上流段階から参画する「Solution SoC」をビジネスモデルに掲げ、システム設計から生産・品質管理まで一気通貫で支えると記載しています。メガチップスのASICは画像処理、OA、5G・光通信、FA向けで、2026年3月期の売上の77.0%は任天堂向けのカスタムメモリなどでした。
- ASIC設計サービスとターンキー
Alchip Technologies
Alchipは台北に本社を置き、ASIC Turnkey Solutions、ASIC Design Services、Advanced Package Solutionsを公式サイトに掲げています。メガチップスは大阪に本社を置き、システムコンサルティングからパッケージ設計まで受託し、生産は台湾を中心にファウンドリーへ委託します。
- ASIC量産サービスと通信向け用途
Global Unichip Corp.
GUCはASIC Production Services、HBM IP、Coherent Optical Application、Data Center Switch Applicationを公式サイトに掲げています。メガチップスは光アクセス通信技術を強みに北米・アジアでASICの市場開拓を進め、通信用ASSPではWi-Fi HaLowと100BASE-T1を扱います。
出典17件
- 公式 会社概要
- 公式 ビジネスモデル
- 公式 グローバルネットワーク
- 公式 顧客専用LSI-ASIC
- 公式 汎用用途向けLSI-ASSP
- 公式 モジュール
- IR 2026年3月期 決算短信〔日本基準〕（連結） 2026年3月期
- IR 2027年3月期 第1四半期決算短信 2027年3月期第1四半期
ほか9件
- IR 2026年3月期 決算説明資料 2026年3月期
- IR 2027年3月期 第1四半期決算説明資料 2027年3月期第1四半期
- IR 有価証券報告書 第36期 2026年3月期
- 採用 新卒採用情報 募集要項
- 採用 キャリア採用情報
- 採用 はたらく環境（福利厚生・制度）
- 公式 ソシオネクスト ビジネスモデル
- 公式 Alchip Technologies 公式サイト
- 公式 Global Unichip Corp. 公式サイト