データセンター通信IC・IoT無線の半導体企業
Semtech
データセンター通信ICとLoRaで伸びる米国の半導体企業
AIデータセンター向け通信ICとIoT無線LoRaの米国半導体企業。 会社は
FY2030にデータセンター売上3,322億円を目標に掲げています。
Semtechは データセンター向けの光・銅線通信IC と、IoT向け長距離無線の LoRa を作る米国の半導体企業です。 FY2027第2四半期の売上高は540億円で、前年同期より33.0%増えました。
- FY2027第2四半期 売上高 540億円 前四半期比17.0%増、前年同期比33.0%増で、会社は過去最高としています。
- FY2026 売上高 1,661億円 営業利益は51億円、純損益は−63億円でした。
- FY2027第3四半期 会社予想 売上高 660億円 会社は2026年10月15日に、648億円から引き上げました。
FY2027第2四半期の用途市場別売上高四半期報告書
- 産業283億円
- インフラ195億円
- 高級民生62億円
この会社の要点
01立ち位置
何の会社として比べるか
Semtechの売上は半導体製品の区分とIoT Systems and Connectivityに分かれます。 FY2027第2四半期は半導体製品が売上の71%を占め、粗利率の差も大きく開いています。
区分ごとの売上と粗利率
区分別の売上高
区分別の粗利率
通期の区分別売上高
報告区分別の売上高
Signal Integrity
データセンター、企業ネットワーク、PON、無線基地局の光トランシーバー向けのICと光部品です。 光部品にはゲインチップ、半導体光増幅器、DFBレーザーがあります。
- 光・銅線データ通信IC
- ゲインチップ
- 半導体光増幅器
- DFBレーザー
LoRa
センサーをクラウドへつなぐ長距離・低消費電力の無線チップセットです。 LoRaWAN規格と、機器・ソフト・通信事業者の生態系を持ちます。
- LoRa Connect
AirLink
公共安全、公共交通、産業・公益インフラで使うルーター群です。 LTE-Aゲートウェイから、デュアル5GモデムとWi-Fiを載せたルーターまであります。
- AirLink routers
- LTE-A gateways
02収益
どこで、どれくらい儲けているか
FY2027第2四半期の営業利益は88億円、営業利益率は16.3%でした。 同じ四半期の製品開発・技術費は95億円です。
売上高1,001億円 / 営業利益129億円
第2四半期の純利益253億円には、米国の繰延税金資産にかけていた評価性引当金の一部取り崩し（約177億円）が含まれます。
1,661億円
Signal Integrity 510億円、Analog Mixed Signal and Wireless 590億円、IoT Systems and Connectivity 560億円の合計です。
03強みとリスク
強みと、リスク・検討点
強みは、データセンター向けの光・銅線通信ICと光部品、産業向けに伸びるLoRaです。 どちらも粗利率の高い半導体製品の区分に入ります。
強み
- データセンター向けが売上の伸びを引っ張る
FY2027第2四半期のインフラ向け売上は195億円で、前年同期比69.0%増えました。 この増加の大半は、約74億円増えたデータセンター向けです。
Form 10-Q（FY2027第2四半期） - 半導体製品の粗利率が高い
FY2027第2四半期の区分別粗利率は、Signal Integrity 65%、Analog Mixed Signal and Wireless 60%です。 両区分を合わせた半導体製品は売上の71%で、粗利率は63%です。
Form 10-Q（FY2027第2四半期） - 電気と光の両方を持つ
銅線向けのCopperEdge、光向けのFiberEdgeなどのSignal Integrity製品に加え、このプラットフォームに合わせた光送受信部品を、データセンターのscale-up・scale-out・scale-across向けに出しています。
Signal Integrity - LoRaが産業向けで伸びる
FY2027第2四半期の産業向け売上は前年同期比25.0%増えました。 増加分のうち約33億円はLoRa搭載製品です。
Form 10-Q（FY2027第2四半期）
リスク・検討点
- AI需要への集中と少数顧客
会社は、AI関連半導体への需要集中による業績の振れと、少数の顧客のどれかを失うことをリスクに挙げています。
Form 8-K（2026年10月15日、Q3 FY2027見通し更新） - IoT区分の粗利率の低さ
FY2027第2四半期のIoT Systems and Connectivityは売上155億円、粗利率34%で、半導体製品の63%を大きく下回ります。
Form 10-Q（FY2027第2四半期） - 売却はまだ完了前
携帯通信モジュール事業のCompalへの売却は、規制当局の承認などの条件を満たして完了する予定です。
Form 10-Q（FY2027第2四半期）
04待遇
採用窓口
Strategic Account Managerの総報酬の見積もりは$240,000–$270,000、AirLink職の給与の見積もりはCAD $95,000 - $128,000です。
- Strategic Account Manager（San Jose）
- 総報酬の見積もりは$240,000–$270,000です。 REQ3562の求人 から応募できます。
- Staff Network Systems Engineer、AirLink（Richmond）
- 給与の見積もりはCAD $95,000 - $128,000です。 REQ3318の求人 から応募できます。
05勤務地と職種
どこで、どんな仕事をするか
Staff Network Systems Engineer、AirLinkはRichmond、BCのhybrid勤務です。 現場から上がった障害の再現、原因究明、是正を担います。
主な勤務地・拠点
- CAN - Richmond、BC
- Staff Network Systems Engineer、AirLink
求人の技術キーワード
- AirLink
- Linux
- bash
- Python
- packet capture
- Richmond、BC
REQ3318の職務と勤務地です。
06これから
会社が次に取りにいくもの
会社は2026年10月15日にFY2027第3四半期の予想を引き上げ、FY2030のデータセンター売上目標を示しました。
これからの材料
- 第3四半期の売上高予想
- 648億円から660億円へ引き上げました。 アナリスト説明会の開示 で更新した会社予想です。
- FY2030のデータセンター売上目標
- 会社は3,322億円を目標に掲げています。 アナリスト説明会の開示 の財務枠組みです。
- 携帯通信モジュール事業の売却
- Compal Electronicsへ約98億円で売る契約を結びました。 完了は条件を満たした後の予定です。 四半期報告書 の売却契約です。
FY2030の財務枠組み
会社は2026年10月15日に、FY2030の売上高5,063億円、うちデータセンター向け3,322億円を目標に掲げました。 データセンター向けはFY2026からの年平均成長率75.0%を目標にしています。 会社はこの枠組みを目標であり、業績予想ではないとしています。FY2026の基準からは携帯通信モジュールの売上262億円を除いています。
第3四半期予想の引き上げ
会社はFY2027第3四半期の売上高予想を648億円から660億円（±3.9億円）へ引き上げました。 調整後粗利率の予想も58.3%から59.0%へ上げています。 会社の予想です。調整後粗利率はNon-GAAPの指標です。
携帯通信モジュール事業の売却
会社は2026年8月13日に、IoT Systems and Connectivity区分の携帯通信モジュール事業を約98億円でCompal Electronicsへ売る契約を結びました。 完了は規制当局の承認などの条件を満たしてからの予定です。
07入口を選ぶ
専攻から、入口を1つに絞る
募集は、San Joseの営業職とRichmondのAirLink技術職です。
Strategic Account Manager
REQ3562。 Semtech IC全体を担当しつつ、Signal Integrity製品の直接顧客でdesign winを取ることに重点を置く営業職です。
Strategic Account ManagerStaff Network Systems Engineer、AirLink
REQ3318。 AirLinkルーターの現場障害を社内で再現し、原因を突き止め、開発チームと是正まで進める職種です。
Staff Network Systems Engineer、AirLink面接で使う技術語
- Strategic Account
- Signal Integrity
- Design-win
- San Jose
- AirLink
- Linux
- Networking
- Richmond
職種と勤務地は各個別求人の記載です。
他社との違いを一言で
- データセンター光モジュール向けIC
MaxLinear
MaxLinearは光モジュール向けのPAM4 DSPとTIAを出しています。Semtechは光・銅線の通信ICに加え、DFBレーザーや半導体光増幅器などの光部品も持ちます。
- リタイマー
Texas Instruments
TIのDS250DF230は、信号整形を内蔵したデュアルチャネルのリタイマーです。Semtechは銅線向けのCopperEdgeと光向けのFiberEdgeを、データセンター向けの製品群として並べています。
- 産業用セルラールーター
Digi International
Digiは産業、車両・公共交通、企業拠点向けの5Gルーターを出しています。SemtechのAirLinkも公共安全、公共交通、産業・公益インフラで使われ、ルーターは同じ用途で重なります。
出典13件
- IR Q2 FY2027 earnings release
- IR Form 8-K（2026年10月15日、Q3 FY2027見通し更新）
- IR FY2026 Form 10-K
- 公式 LoRa Connect
- 公式 Signal Integrity
- 採用 Semtech Careers
- 採用 Strategic Account Manager
- 採用 Staff Network Systems Engineer、AirLink